關(guān)于舉辦平臺公司產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型和投融資模式重構(gòu)實(shí)務(wù)研討班通知

各有關(guān)單位：
近年來，隨著國辦發(fā)〔2023〕35號文（簡稱“35號文”）等一系列配套文件的落地，地方政府債務(wù)管理進(jìn)入新階段，城投公司“新增”的路徑被嚴(yán)格限制，傳統(tǒng)融資模式難以為繼。與此同時，中央明確提出城投需向產(chǎn)業(yè)化、市場化主體轉(zhuǎn)型，通過培育經(jīng)營性業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自我造血能力，交易所及協(xié)會也明確了產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型的指標(biāo)要求。在此背景下，城投公司亟需探索符合政策導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型路徑與投融資模式重構(gòu)方案。 
為幫助地方平臺根據(jù)新政策，完成產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型及投融資模式的重構(gòu)及創(chuàng)新，地方政府、產(chǎn)業(yè)平臺、社會資本和金融機(jī)構(gòu)等參與主體具備足夠的投融資策劃和項目落地能力，我單位特舉辦此次高級研修班。現(xiàn)將具體事宜通知如下：
一、研討內(nèi)容
一、城投轉(zhuǎn)產(chǎn)投及實(shí)現(xiàn)首發(fā)的運(yùn)作要點(diǎn)及案例分享
（一）產(chǎn)投公司的定義及基本特征
1、產(chǎn)投公司定義
2、產(chǎn)投公司基本特征：保留功能屬性、以市場化方式運(yùn)營、主業(yè)突出并業(yè)務(wù)較多元、具備區(qū)域性
（1）企業(yè)實(shí)控人特征
（2）企業(yè)定位
（3）企業(yè)職能與主營業(yè)務(wù)
（4）經(jīng)營手段
（5）經(jīng)營區(qū)域
（6）經(jīng)營業(yè)務(wù)特征
3、國務(wù)院國資委新一輪國企改革政策對平臺轉(zhuǎn)型發(fā)展的要求
（二）城投轉(zhuǎn)型為產(chǎn)投公司的實(shí)施方式與關(guān)鍵點(diǎn)
1、轉(zhuǎn)型為產(chǎn)投公司的實(shí)施方式
（1）發(fā)債城投內(nèi)部打造產(chǎn)投子公司的要點(diǎn)
（2）原發(fā)債城投剝離傳統(tǒng)城投業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的要點(diǎn)
（3）政府牽頭整合尚未進(jìn)入資本市場的產(chǎn)業(yè)類資源的要點(diǎn)
（4）政府牽頭整合包括發(fā)債城投的全域產(chǎn)業(yè)類資源的要點(diǎn)
2、轉(zhuǎn)型為產(chǎn)投公司的關(guān)鍵點(diǎn)
（1）職能定位確立
（2）區(qū)域資源配置
（3）主營業(yè)務(wù)重構(gòu)（《3號指引》要求多元化經(jīng)營與主業(yè)聚焦的應(yīng)對策略）
（4）財務(wù)報表梳理
（5）激勵約束機(jī)制建設(shè)
（6）新增項目的合規(guī)性要求（財政收入占比及資金使用要點(diǎn)）
（三）市場化運(yùn)營3353指標(biāo)解析及調(diào)整運(yùn)作要點(diǎn)（“3號指引”的最新要求）
1、如何區(qū)分城建類資產(chǎn)和城建類收入
2、非經(jīng)營性資產(chǎn)（城建類資產(chǎn)）占總資產(chǎn)比重及存貨和應(yīng)收賬款合規(guī)性安排
3、非經(jīng)營性收入（城建類收入）占總收入比重的運(yùn)作要點(diǎn)
（1）城投轉(zhuǎn)型對于財政性現(xiàn)金流占比的調(diào)整目標(biāo)（30%）
（2）如何區(qū)分經(jīng)營活動現(xiàn)金流的政府部分與市場化現(xiàn)金流
（3）如何區(qū)分投資活動現(xiàn)金流的政府部分與市場化現(xiàn)金流
（4）如何區(qū)分籌資活動現(xiàn)金流的政府部分與市場化現(xiàn)金流
（5）實(shí)現(xiàn)城建類收入不超30%的主要方式及合規(guī)要求
（6）3號指引對貿(mào)易收入的合規(guī)性要求及城投公司可采取應(yīng)對措施
4、財政補(bǔ)貼占凈利潤比重不得超過50%，關(guān)于降低財政補(bǔ)貼占凈利潤比重的幾種方式
5、政府性應(yīng)收款占扣除重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)比例不高于30%的應(yīng)對策略
（四）城投產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型的相關(guān)案例解析
1、某縣域城投平臺產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型1+N模式的運(yùn)作要點(diǎn)及重組模式比較
2、青島經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資控股集團(tuán)有限公司產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型的運(yùn)作特點(diǎn)
3、新鄉(xiāng)國資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)營的收入、資產(chǎn)及利潤的安排
4、武漢市江夏城市資產(chǎn)運(yùn)營管理有限公司產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型—市政公用事業(yè)類城投轉(zhuǎn)型關(guān)注要點(diǎn)
（五）2024至今產(chǎn)投公司實(shí)現(xiàn)債券首發(fā)的主體、產(chǎn)品特征及案例解析
1、所屬地方政府特點(diǎn)
2、控股股東及股權(quán)層級特點(diǎn)
3、職能定位及主營業(yè)務(wù)特點(diǎn)
4、財務(wù)表現(xiàn)及特點(diǎn)（“3號指引”新增EBITDA的要求）
5、首發(fā)產(chǎn)投公司的債券發(fā)行特點(diǎn)
6、城投轉(zhuǎn)產(chǎn)投實(shí)現(xiàn)首發(fā)實(shí)務(wù)案例解析
（六）產(chǎn)投公司轉(zhuǎn)型及實(shí)現(xiàn)市場化融資的總結(jié)
二、城投轉(zhuǎn)產(chǎn)投投融資模式的重構(gòu)
（一）城市運(yùn)營項目投融資模式重構(gòu)
1、委托代建轉(zhuǎn)型授權(quán)開發(fā)模式及案例解析
2、規(guī)劃有經(jīng)營收入的項目實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資
3、專項債券+項目資本金使用方式的轉(zhuǎn)型
4、如何打包實(shí)現(xiàn)非經(jīng)營性項目與經(jīng)營性項目搭配開展市場化融資（發(fā)債或貸款）
5、綜合開發(fā)市場化融資模式的運(yùn)作要點(diǎn)及案例解析
6、存量資產(chǎn)盤活主要方式與案例解析
7、專項債及超長期特別國債項目謀劃及資金申報要點(diǎn)
（二）現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投融資模式解析
1、投資合作（逆向或新設(shè)混改）
2、合規(guī)采用“建辦分離”“以租代建”模式實(shí)施醫(yī)院、學(xué)校等公服項目
3、OM或MC運(yùn)作模式
（三）產(chǎn)業(yè)投融資模式的應(yīng)用與實(shí)務(wù)解析
1、“新質(zhì)生產(chǎn)力” 背景下地方“股權(quán)財政”模式的轉(zhuǎn)型
2、“土地財政”向“股權(quán)財政”轉(zhuǎn)型的路徑
3、產(chǎn)業(yè)投融資模式總體運(yùn)作方案
（1）如何精準(zhǔn)聚焦，科學(xué)確定產(chǎn)業(yè)投融資項目
（2）國資引領(lǐng)，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投融資模式（撥改投資金來源及投入方式、組建專業(yè)化國資平臺、撬動社會資本模式、構(gòu)建國有資本合規(guī)退出機(jī)制）
（3）優(yōu)化服務(wù)，打造優(yōu)良“產(chǎn)業(yè)生態(tài)”
（4）地方政府及國企產(chǎn)業(yè)投融資運(yùn)作模式的工作建議
4、1號文后地方產(chǎn)投基金管理公司及產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作要點(diǎn)解析與案例分享
5、政府引導(dǎo)基金及國企產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)：募投管退、存續(xù)周期、投資決策流程、運(yùn)營管理重點(diǎn)工作等
6、產(chǎn)業(yè)基金的主要運(yùn)營模式和成功做法（圍繞產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)立基金、與國家大基金的合作、以基金為媒招商引資和招才引智等）
7、人力資本專項基金的運(yùn)作：為企業(yè)人才提供服務(wù)平臺和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化
8、《公平競爭審查條例》出臺后招商引資模式的轉(zhuǎn)型及資本招商參與投資項目的創(chuàng)新模式
二、參會對象
    各地政府主管領(lǐng)導(dǎo)、平臺公司相關(guān)人員；房地產(chǎn)開發(fā)等單位的相關(guān)人員。
三、會議時間及地點(diǎn)
2025年07月16日—07月20日   太原市  （16日全天報到）
2025年08月13日—08月17日   哈爾濱市（13日全天報到）
2025年09月24日—09月28日   成都市  （24日全天報到）
四、會議費(fèi)用
3680元/人（含培訓(xùn)、場地、課件、專家等費(fèi)用），食宿統(tǒng)一安排、費(fèi)用自理，統(tǒng)一開具發(fā)票。
五、報名方式
報名咨詢周震：13121604601（同微信號）
報名咨詢qq:3433690570