據中國國內數據統計，2022年,中企境外上市累計募集資金達814.96億美元。國家發改委和商務部都出臺了許多政策來有效規范企業境外上市或境外投資的行為，想要前往海外投資的企業必須在政策指導下進行合法有序的操作、辦理相應手續后才可對外進行投資，而境外投資備案（ODI）就是其中一個最常見的方式。如果沒有做境外投資備案是不可以在境外進行任何投資項目活動的。

ODI實現資金合規出入境

ODI（對外直接投資，Outbound Direct Investment），是指我國企業直接或間接取得境外公司的所有權、控制權、經營管理權的經濟活動。ODI備案/核準，是指根據國家發改委2017年頒布的《企業境外投資管理辦法》規定，境內企業進行上述活動應遵守《企業境外投資管理辦法》而進行的備案/核準手續。可通俗描述為：國內的企業對外投資取得國外企業的所有權、控制權、經營管理權，應當按照發改委的要求進行ODI備案/核準，通過ODI備案/核準，人民幣資金可換成外匯出境進行投資，投資所得外匯亦可順利入境。

那什么情況下，我們需要做境外投資ODI備案呢？一般為兩種情況：

1、境外新設公司：必須以內地公司為股東全資或部分控股的形式，在香港或者海外的其他國家新成立一家公司；

2、境外并購公司：以內地公司作為并購方的股東，在境外控股一家公司，需要出具盡職調查。

按照我國《境外投資管理辦法》，境外投資是指在我國境內依法設立的企業通過新設、并購等方式在境外擁有非金融企業或取得既有非金融企業所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為。

不做ODI會有什么后果

如果企業沒有按照規定進行ODI備案，可能會面臨以下后果：

1、投資主體可能會被終止或停止實施境外投資并處以警告。對投資主體及有關責任人處以警告，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

2、如果有提供融資、擔保的，依法依規處罰。金融企業為屬于核準、備案管理范圍，但為未取得核準文件或備案通知書的項目提供融資、擔保的，由國家發展改革委通報該違規行為并商請有關金融監管部門依法依規處罰該金融企業及有關責任人。

3、目前在實際操作中，影響大的是外匯進出受限。如果需要進行對外投資卻未按照要求進行備案或核準，投資資金將無法通過銀行順利匯出，無法完成投資工作。另外，如果境外公司的利潤分利等，也無法通過銀行渠道匯進。

4、如果境外子公司要返程投資回大陸，如果沒有辦理境外投資備案手續，也無法完成返程投資，海外上市或有架構設計需求的企業和個人尤其要重視；

5、無法享受國內政府相關補貼和獎勵，包括境外知識產權糾紛和“兩反一保”應訴補貼等。

ODI涉及的三大審批部門

首先，境內企業股東需要向省級商務部門和省級發改委辦理ODI備案手續。商務部負責整體審批企業境外投資事項，為符合要求的企業頒發《企業境外投資證書》。

其次，發改委負責監管企業境外投資行業流向，為滿足條件的企業頒發《境外投資項目備案通知書》

最后，參照《境內機構境外直接投資外匯管理辦法》，外管局負責監管外匯登記和資金出境的相關手續，在銀行完成外匯登記，經審核后向境內企業發放《境外直接投資外匯登記憑證》。

三大審批部門的審核要點

商務部負責對境外公司投資結構、投資經營范圍、投資目的地是否未建交國家、是否限制類行業等具體境外投資事項進行審批或備案。審批要點主要包括：

不能危害中華人民共和國國家主權、安全和社會公共利益，或違反中華人民共和國法律法規；

不能損害中華人民共和國與有關國家（地區）關系；

不能違反中華人民共和國締結或參加的國際條約、協定；

不能出口中華人民共和國禁止出口的產品和技術。

發改委負責對境外投資項目立項審批，對資金的用途和合理性很重視。其項目審批依據主要原則包括：

是否符合國家法律法規的產業政策，是否危害國家主權、安全和公共利益，是否違反國際法準則；

是否符合經濟和社會可持續發展要求，有利于開發國民經濟發展所需戰略性資源；

是否符合國家關于產業結構調整的要求，促進國內具有比較優勢的技術、產品、設備出口和勞務輸出。吸收國外先進技術；

是否符合國家資本項目管理和外債管理規定；

投資主體是否具備相應的投資實力。

外匯管理局（銀行）負責為境內企業辦理境外直接投資項下的各項跨境人民幣業務，包括境外直接投資所涉主體辦理跨境人民幣賬戶開立、業務登記和資金使用等業務。銀行通過盡職審查客戶資料，結合客戶經營、交易對手、資信狀況、財務指標等情況，全面了解業務背景，確保客戶申請辦理業務背景真實；交易目的清楚合理、資金來源合法合規，境外投資項目已獲有關主管部門備案或核準。事后還會跟蹤境外企業資金使用情況，對重點關注客戶，資金匯出境外后，可以要求企業提供境外資金使用相關憑證及對賬單等材料。

ODI境外投資備案所需條件

根據境外投資ODI備案實際辦理經驗，大部分企業需要滿足以下4個申請條件，即可辦理境外投資備案：

符合“境外投資”定義：境內企業通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業或取得非金融企業的所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為。

主體和成立時間要求：主體需要為我國境內依法成立的企業。但是成立時間不滿一年的企業，無法提供完整的經審計的財務報表的，一般無法通過審批部門的核準或備案。

股東背景、資金來源、投資真實性要求：無法具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性的，很難通過審查。

財務要求：最近一年獨立第三方會計事務所出具的審計報告不能出現虧損；凈資產回報率高于5%，同時資產負債率低于70%。

ODI備案的申請資料

境內部分文件準備包括：主申請公司的營業執照，章程等注冊文件；主申請公司股東層面的營業執照，章程/合伙協議等相關材料；審計報告，財報；境外投資真實性承諾書；資金到位證明；個人完稅憑證（如需要)；其他（不同部門審批要求）。

境外部分文件準備：對外投資交易結構圖；境外公司注冊文件，股東注冊證書，M&A等；項目公司介紹（產業，經營范圍，客戶群，所持技術等等）；其他投資人情況（如需要)；簽署的協議（如需要)。

投資相關文件：境外投資備案申請表；項目可行性報告；項目DD報告；收購項目情況介紹書。

隨著目前境外上市的企業越來越多，ODI備案的重要性也日漸顯現出來。ODI備案不僅作為企業境外投資或境外上市的合規途徑之一，更可以為企業帶來一系列的便利和優勢。順利備案后，企業能夠以合法合規的方式完成境內資金出境，以及保證后續境外資金順利返程回國。同時，打通境內外資產流通的合法渠道后，有利于境內外企業優化資源配置，更好地幫助企業成功在境外上市。